Inbjudan till teckning av aktier i CoinShares International Limited

Erbjudande

KORT OM COINSHARES

CoinShares skapar innovativ infrastruktur samt finansiella produkter och tjänster för digitala tillgångar. Verksamheten bedrivs mestadels genom CoinShares två huvudsakliga affärsenheter, CoinShares Passive, som emitterar börshandlade produkter som erbjuder exponering mot ett urval digitala tillgångar, och CoinShares Capital Markets, som fokuserar på handelsverksamhet. Därtill äger och driver Koncernen ett antal ytterligare affärsenheter och andelar i andra bolag med samlingsbegräppet Tillväxtområden. De finansiella produkter och tjänster som tillhandahålls av Koncernen överensstämmer med alla tillämpliga regelverk och är strukturerade för att förutse krav från institutionella investerare.

CoinShares Passive

• Totalt 9 emitterade produkter som handlas på olika Nasdaq-segment, Nordic Growth Market (“NGM”), Börse Stuttgart, Deutsche Börse och Six Swiss Exchange (”SIX”)
• ETP:er utfärdade genom Koncernbolaget XBT Providers Befintliga Certifikatprogram står för Förvaltade Tillgångar om 4,56 MDUSD per den 19 februari 2021
• Genererade en omsättning om 11,3 MGBP under niomånadersperioden som avslutades i september 2020

CoinShares Capital Markets

• Har sedan verksamhetens start upprätthållit hedgepositionen för Koncernens ETP:er utfärdade av CoinShares Passive
• Omfattande kontrollmiljö som innefattar Bolagets internt utformade och framtagna handels- och utförande-infrastruktur
• Förvaringslösningar genom ett Joint Venture (”JV”) med Nomura och Ledger som heter Komainu, en av JFSC reglerad förvaltare och förvaringsinstitut för digitala tillgångar
• Partner till en av de största amerikanska plattformarna för individuella pensionskonton, verkställer marknadsorder för dess räkning genom principer för bästa utförande
• Totala handelsvolymer under 2020 på över 7,5 MDUSD
• Vinst från handel med påverkan på det totalresultat som Koncernen genererade under niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2020 om 11,1 MGBP

Tillväxtområden

• Värdepappershandel genom det amerikanska dotterbolaget CoinShares Capital LLC
• Gold Token SA (”GTSA”), utfärdare av en guldunderstödd stablecoin, (“DGLD”)
• CoinShares Gold and Cryptoassets Index (“CGCI”), I samarbete med Imperial College London

BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET

Under 2013 identifierade CoinShares grundare vissa egenskaper inom marknaden för digitala tillgångar som var jämförbara med 1990-talets begynnande råvarumarknader. Marknaden för digitala tillgångar var volatil, illikvid och saknade formell struktur och professionellt deltagande. Intresset för marknaden växte, men investerares brist på förståelse för hur man köper, förvarar och handlar med digitala tillgångar hindrade – och fortsätter i viss utsträckning än idag att hindra – professionella investerare och bolag från att gå in på marknaden.

Koncernen har sedan början av 2013 erbjudit exponering för digitala tillgångar och varit verksam i handel med digitala tillgångar. Under de senaste åtta åren har CoinShares blivit en av de främsta aktörerna inom branschen för digitala tillgångar, lanserat ett brett urval av produkter och fonder inom digitala tillgångar och tillhandahållit exponering mot digitala tillgångar till ett urval investerare.

Styrelsen anser att Erbjudandet och Noteringen av Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market bland annat kommer att:

• Öka Koncernens balansomslutning till stöd för genomförandet av dess strategiska initiativ;
• Ge Koncernens aktieägare och motparter större transparens gällande Koncernens finansiella ställning;
• Öka graden av regulatorisk granskning av Koncernen, vilket tillåter den att påvisa sin höga nivå av bolagsstyrning för externa parter;
• Öka CoinShares varumärkeskännedom; och
• Tillhandahålla likviditet till Bolagets aktieägare.

Nettolikviden från Erbjudandet kommer användas till att:

• Förbättra möjligheterna för Capital Markets-teamet att utnyttja sina handelsstrategier och dra nytta av ytterligare möjligheter på marknaden;
• Utöka den passiva kapitalförvaltningens erbjudande;
• Stödja tillväxtinitiativ;
• Förvärva kompletterande bolag;
• Investera i infrastruktur och interna kontrollprocesser för riskhantering; och
• Tillhandahålla allmänt rörelsekapital.

BILAGOR

Prospekt

Anmälningssedel för teckning av aktier i CoinShares International Limited

Anmälningssedel för teckning av aktier i CoinShares International Limited (ifyllbar)

Likvidgranskningsblankett, fysiska personer

Likvidgranskningsblankett, juridiska personer

Kostnadseffekt